Stresstest-Zuversicht bei US-Banken - Dow: 21.454 Punkte mit +0,68 %. Der DAX entfernt sich weiter von der Marke von 13.000 Punkten: Der DAX setzt seine Abwärtsfahrt weiter fort und verliert am Mittwoch 0,2 % auf 12.647 Punkte. Der ATX muss nach leichtem Plus bis Börsenschluss doch noch ins Minus: 0,1 % auf 3.095 Punkte. Im Fokus: Nestlé Deutsche Bank, Börsengang Delivery Hero. Sie hören unter anderem Meinungen von Heiko Thieme und Thomas Timmermann.
Thomas Timmermann: "Die Märkte sind gut gelaufen, ich könnte mir vorstellen, dass wir jetzt in eine etwas volatilere Phase eintreten." Der Ausstieg der EZB aus der lockeren Geldpolitik ist angekündigt. "Der amerikanische Aktienmarkt zeigte eine erste technische Schwäche." Gibt es zu viel ETF-Volumen im Markt?
Herr Thomas Timmermann (Bereichsleiter Asset Management IB) im Gespräch mit Peter Heinrich
Das erste Halbjahr 2017 geht in dieser Woche zu Ende und es kam anders als die meisten gedacht haben: das politische Börsenjahr 2017 war weniger schlimm als befürchtet, die politischen Themen haben keine Löcher gerissen. Es kam nicht zur großen Volatilität und auch die Sommerpause blieb aus. Kaum Rücksetzer, keine Korrektur. "Irgendwann kommt mal ein Gewitter". Außerdem: Was tun mit Nordex, Schaeffler und Nestlé? (Gesamtbeitrag für Clubmitglieder 30:35 Min)
Herr Heiko H. Thieme (Fondsmanager) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
INBEV, BMW, BB BIOTECH, GOLDMAN SACHS, NIKE, THE WALT DISNEY, C. LINDT & SPRUENGLI, CONTINENTAL, VW, MARINE HARVEST, SWISS RE, VESTAS WIND. Der Betreiber des Facebook Aktien-Clubs Frank Helmes geht nach einer Value-Strategie von Warren Buffett vor. Hier seine zehn wichtigsten Kriterien.
Herr Frank Helmes (Gründer Aktien-Club Facebook) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX pendelte am Mittwochmorgen zwischen 12.500 und 12.700 Punkten. Delivery Hero will mit seinem Börsengang bis zu 1 Mrd. Euro einsammeln. Bis 2020 will Nestle für Aktienrückkäufe bis zu 20 Mrd. Euro ausgeben. Die Deutsche Bank könnte laut Insidern bis zu 60 Mio. Dollar bei einem Derivategeschäft verzockt haben.
Herr Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
"Wenn man John Bogle versteht, dann versteht man auch besser mit ETFs umzugehen". Der Erfinder der EFTs warnt auch vor "exzessivem Trading". "Die Fondsanteile werden schon häufiger gehandelt als die vielen Aktien, die in den Indizes enthalten sind. Das Ganze droht aus dem Ruder zu laufen!"
Herr Wolfgang Juds (Geschäftsführer) im Gespräch mit Peter Heinrich
Das Jahr 2017 war bisher nicht so volatil, wie es zu Beginn des Jahres erwartet wurde. Dennoch setzt Dr. Björn Borchers von Warburg Invest auf eine Volatilitätsstrategie. Wie funktioniert das? Auf welche Assets und Märkte wird gesetzt? "Die niedrige Volatilität führt nicht zwangsläufig dazu, dass man als Optionsverkäufer kein Geld verdienen kann." Auf was muss der Anleger achten?
Herr Dr. Björn Borchers (Portfolio Engineering Group) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Matthias Weik setzt mit einem reinen Sachwertefonds auf Themen wie Rohstoffe, Wald und Ackerland. In den vergangenen Jahren waren es aber eher Aktien, mit denen man erfolgreich war. "Es geht nicht um die Rendite, sondern die Absicherung. Wir wissen, der Crash wird irgendwann kommen." Wie ist das Interesse unter den Profis? "Viele haben ein mulmiges Gefühl, denn die Rallye wird nicht ewig gehen."
Herr Matthias Weik (Buchautor und Sachwertfondsgründer) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Eine Rede von Mario Draghi sorgt für Marktbewegung: der Euro steigt deutlich an auf fast 1,13. Das gefällt dem Aktienmarkt wie immer nicht und er gibt nach. Der DAX schloss bei Minus 0,8 % und 12.671 Punkten. Die Fantasie der Marktteilnehmer ist wieder angeregt: Gibt es vielleicht sogar bald erste Zinsanhebungen? Profitieren von dieser Spekulation konnten die Banken. Eingetrübte Wachstumsperspektiven in den USA: Dow 21.310 Punkte mit -0,46 %. Außerdem im Fokus: Schaeffler, T-Mobile US, Vapiano, italienische Bankenrettung.
Dr. Georg Oehm ist kein klassischer Fondsmanager, sondern hat viele Stationen in seinem Börsianer durchlaufen: als Wissenschaftler, Investor, Banker oder Sanierer. Sein Investmentansatz für den Mellinckrodt German Opportunities Aktienfonds, dessen Initiator er ist, divergiert damit auch von anderen Ansätzen: er verfolgt einen Private Equity Ansatz. Wie funktioniert das? (Teil 1)
Herr Dr. Georg Oehm (Fonds Initiator) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Rettung zweier Pleite-Banken in Italien wird den italienischen Steuerzahler rund 17 Mrd. Euro kosten. Das kommt an der Börse gut an. Es geht um die Veneto Banca und der Banca Popolare di Vicenza. Der Staat unterstützt den Teilverkauf mit insgesamt bis zu 17 Mrd. Euro. 5,2 Mrd. davon fließen sofort. Italiens drittgrößte Bank Monte dei Paschi di Siena soll demnächst verstaatlicht werden. (Teil 1)
Herr Prof. Dr. Peter Scholz (Professor für Banking Department Finance & Accounting) im Gespräch mit Peter Heinrich
Wenig(er) Bewegung im DAX, dafür gibt es einige Firmenmeldungen: Die Schäffler-Aktie fällt nach Gewinnwarnung um fast 11 %, Stada-Übernahme scheitert, platz die Fusion zwischen T-Mobile US und Sprint?
Herr Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
In der Schweiz kann man sogar mit Bitcoins Fahrkarten kaufen. Dr. Thomas Mayer sieht die Blockchain-Technologie so wichtig, "wie die Einführung des Papiergeldes im 17. Jahrhundert in Europa." Wieso bräuchte ich keinen Notar mehr? (Teil 3)
Herr Prof. Dr. Thomas Mayer (Gründungsdirektor) im Gespräch mit Peter Heinrich
Viele suchen Argumente für eine mögliche Korrektur, zum Beispiel die Markttechnik. Doch wie gut sind die Korrektur-Argumente wirklich? Sind Warnungen vor Euphorie oder Panik begründet? "Solange der Alkoholgehalt in der Börsenbohle hoch ist durch billiges Geld der Notenbanken, solange ist auch diese Schwipp-Schwapp-Laune gut für die Aktienmärkte. Erst wenn der Gehalt verdünnt wird mit Selters, dann wird es ernsthaft." (Teil 2)
Herr Dipl.-Kfm. Robert Halver (Leiter Kapitalmarktanalyse) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Kann der DAX einen neuen Vorstoß in Richtung 13.000 wagen? Der Montag geht schon mal in die richtige Richtung. Zeitweise konnte er die 12.800 Punktemarke wieder übersteigen. Bis Börsenschluss hielt das zwar nicht, Plus 0,3 % auf 12.771 Punkte sind dennoch ein Wochenstart, der positiv stimmen kann. Der ATX in Wien legte 1 % zu auf 3.087 Punkte. Grund für die gute Stimmung waren eine Lösung für italienische Krisen-Banken und ein guter Ifo-Index.
Bei der Aktienauswahl gibt es viele Punkte, die zu beachten sind. Was hebt der ehemalige Pfarrer Uwe Lang hervor? Wie wichtig sind Nachhaltigkeit und ethische Aspekte? Und welches Verhalten ist in den Sommermonaten nun wichtig? Warum rät Uwe Lang nur noch maximal 50 % Aktienquote? "Wer noch mit bis zu 50 % in Aktien ist, der soll seine Aktien ruhig halten."
Herr Pfarrer Uwe Lang (Börsenbrief-Herausgeber) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
"Ein Bitcoin ist nun teurer als eine Feinunze Gold!" Was ist Blockchain und was ist Bitcoin, ist das eine Art neues Geld 2.0? Eine Bitcoin-Überweisung dauert etwa nur 10 Minuten. Was bedeutet "Bitcoins schürfen". Und was hat das mit Minengesellschaften zu tun? Es gibt auch schon einen Bitcoin Geldautomaten.
Herr Philipp von Breitenbach (Sales Specialist) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX steigt zu Wochenbeginn um 0,8 % auf 12.828 Punkte. Profitieren kann er von einer Lösung zur Rettung der italienischen Pleitebanken und einem überraschend gutem Ifo-Index. Die kurzfristig orientierten Euwax-Anleger setzen allerdings in der Mehrheit auf fallende Kurse. Analystenkommentare im Fokus: Zalando im Minus, Wacker Neuson im Plus. Zeichnungsfrist für Vapiano endet.
Herr Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Nach dem Tod Helmut Kohls blicken viele auf den europäischen Einigungsprozess. Die meisten sind sich einig, dass da viele Fehler gemacht wurden. "Es gab schon bei der Initiierung Gründungsfehler. Das war eine Totgeburt. Man hätte nie versuchen solle, Europa über eine Währung zu einen." Doch sieht es nach den politischen Ereignissen 2017 nicht so gut aus wie lange nicht? Auf was muss sich der Anleger einstellen?
Herr Marc Friedrich (Ökonom, Querdenker, Sachwertfondsgründer) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Es war die Woche der fast 13.000 im DAX und der Rest der Woche war dann eher so lala: Am Freitag verlor der DAX nochmal ein halbes Prozent auf 12.733 Punkte und ist nun fast 300 Punkte von der neuen runden Marke entfernt. Sie hören unter anderem Wall Street Experte Markus Koch darüber warum er die Rallye hasst, Prof. Dr. Thomas Mayer über Kryptowährungen und Zumtobel CFO Karin Sonnenmoser über die Jahreszahlen 2016/17. Keine Veränderung im Dow Jones: 21.394 Punkte mit -0,01 %.
"Wir haben eine flache Zinskurve und einen schwachen Ölpreis aber die Aktien boomen – wie passt das zusammen? Die amerikanische Notenbank senkt die Wachstumsaussichten, aber hebt die Zinsen an – wie passt das zusammen?" Wall Street Experte Markus Koch über Spekulationsblasen, Notenbankpolitik, die Rolle von ETF und Quant-Trading, "kollektive Dissonanz" und die ungeliebte Rallye: "Ich hasse diese Rallye! Der Markt kotzt mach an!"
Herr Markus Koch (Wall Street Korrespondent) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Die Maßnahmen der vergangenen Jahre machen sich bei Zumtobel bemerkbar. Das Jahresergebnis 2016/17 hat sich gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt (von 11,9 auf 25,2 Mio. Euro). Maßnahmen: Schließung von Werken, Einsparung beim Einkauf, neue Produkte, bessere Marge, Multi Brand- und Multichannel-Ansatz, mehr Service - Der Kunde bekommt nun mehr aus einer Hand.
Frau Karin Sonnenmoser (CFO Zumtobel Group AG) im Gespräch mit Peter Heinrich
Der DAX macht am Freitagmittag Pause, wenig Bewegung, Schwankungen um die 12.700er-Punktemarke. Die USA sucht per Haftbefehl 5 VW-Manager, Analystenkommentare bewegen BASF, COBA und Beiersdorf.
Herr Holger Scholze (Derivateexperte) im Gespräch mit Peter Heinrich
Die Trends vom Parkett: Einziges Highlight in einer eher ruhigen Woche war die fast 13.000 Punktemarke im DAX. Die Anleger waren jedoch vorbereitet und hatten sich short positioniert, haben also nicht mit der 13.000 Punktemarke gerechnet. Auch Einzelwerte wie die Deutsche Bank und die Commerzbank, sowie Rheinmetall und BMW waren im Fokus.
Herr Atakan Sahin (Spezialist für Derivative Produkte) im Gespräch mit Sebastian Leben B.A.
Bitcoins sind z. B. in Argentinien sehr beliebt, dort hat man nicht viel Vertrauen in das offizielle Geld. Oder in China, dort benutzen es die Menschen, um Geld ins Ausland zu bringen. (Teil 2)
Herr Prof. Dr. Thomas Mayer (Gründungsdirektor) im Gespräch mit Peter Heinrich
hören
Radioprogramm hören